Estimasi Harga Kontrak Opsi Saham Jenis Call (Call Option) Menggunakan Black Scholes Option Pricing Model dan Analisis Untung Rugi Pembelian Portofolio Kontrak Opsi Saham Jenis Call (Call Option) di Bursa Efek Jakarta
Abstract
Perkembanganderivative dalam pasar keuangan selama 15 sampai 20 puluh tahun
terakhir semakin menyemarakan dunia invesatsi dalam instrumen keuangan..
Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya dipengaruhi oleh asset yang
mendasarinya. Aset yang mendasarinya dapat berupa komoditi, indeks, kurs dan
saham. Kontrak Opsi Saham merupakan salah satu instrumen keuangan derivatif
yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta. Kontrak Opsi Saham tersebut terdiri
dari opsi call dan opsi put. Opsi call adalah kontrak yang memberikan pemiliknya
suatu hak untuk membeli suatu aset dalam jumlah dan harga tertentu (strike
price), serta berlaku dalam periode waktu tertentu (expiration day). Opsi put
adalah kontrak yang memberikan pemilknya suatu hak untuk menjual suatu aset
dalam jumlah dan harga tertentu, serta berlaku dalam periode waktu tertentu.
Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi harga teoritis dari opsi call pada
empat saham yang telah terpilih sebagai aset dasarnya, yaitu ASH, BBCA, INDF
dan TLKM, kemudian melakukan analisis untung/rugi pembelian portofolio opsi
call, selama periode Januari 2005 sampai Oktober 2005. Harga call yang
diestimasi adalah atas Kontrak Opsi Saham jenis call yang berjangka 3-bulan dan
1-bulan. Model yang digunakan dalam melakukan estimasinya adalah Black
Scholes Option Pricing Model.Hasil penelitian menunjukan bahwa pembelian
portofolio Kontrak Opsi Saham jenis call selama periode Januari 2005 sampai
Oktober 2005 mengalami kerugian.
Collections
- Management [4539]
Related items
Showing items related by title, author, creator and subject.
-
Penentuan Harga Call Option Saham Tipe Eropa Menggunakan Pemodelan Black-Scholes Option Pricing Model
AKMAL ABDILLAH (Universitas Islam Indonesia, 2021-07-19)Salah satu turunan atau derivatif instrumen dari saham adalah opsi saham. Opsi saham adalah sekuritas yang memberikan hak bukan kewajiban kepada pembelinya untuk membeli atau menjual suatu komoditas (sekuritas atau asset ... -
Comparative Analysis Of Call Option Applications Using Butterfly Strategy And Condor Strategy To Return On Investment In Option Contract (Case Of LQ 45 Index On Indonesian Stock Exchange Period 2008 – 2010)
Derry Aditya (Universitas Islam Indonesia, 2012)Derry Aditya (2012). “Comparative Analaysis of Call Option Applications Using Butterfly Strategy and Condor Strategy to Return on Invesment in Option Contract (Case of LQ45 Index on the Indonesian Stock Exchange Period ... -
Empirical Study of Call Option Valuation Using Black-Scholes Option Pricing Model
Bagus Panuntun (Universitas Islam Indonesia, 2007)Panuntun, Bagus (2007) "Empirical Study of Call Option Valuation Using Black- Scholes Option Pricing Model" Yogyakarta: Management Department, InternationalProgram Facultyof Economics, Universitas Islam Indonesia. Opsi ...