Pengaruh Ex-Dividend Date Terhadap Harga Saham Indeks Lq45 Dan Di Luar Saham Indeks Lq45
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mencari informasi terkait dengan pengaruh ex-dividend
date terhadap harga saham indeks LQ45 dan non-LQ45. Penelitian ini menggunakan
metode purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut: 1) Emiten yang terdaftar
di BEI dari 2017-2020, 2) Emiten yang membayarkan dividen secara kontinu setiap
tahun dari tahun 2017-2020, 3) Data terkini tanggal pemberitahuan dividen yang
diumumkan di bursa efek, 4) Kelengkapan saham dan harga deviden dari tahun 20172020.
Penelitian
ini
mendapatkan
ada
7
perusahaan
yang
tergabung
ke
dalam
indeks
LQ45
dan 45 perusahaan yang tidak. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini
adalah harga saham indeks LQ45 sebelum dan sesudah tanggal ex-dividend date serta
harga saham di luar indeks LQ45 sebelum dan sesudah tanggal ex-dividend date.
Menurut hasil data analisis, terdapat perbedaan secara signifikan di stock price LQ45
sebelum dengan sesudah ex-date. Hasil yang sama juga terjadi pada saham non-LQ45
yang menemukan bahwa terdapat perbedaan stock price non-LQ45 secara drastis
sebelum dengan sesudah ex-date. Hal tersebut dikarenakan semakin besar dividend
yang dibagikan perusahaan, para investor cenderung menyukai company stocks
tersebut sehingga stock price naik. Begitupun halnya dengan kebijakan dividen stabil
yang dikeluarkan perusahaan. Kebijakan ini cenderung disukai oleh investor, sehingga
mereka tertarik dengan harga yang lebih besar untuk saham perusahaan yang
mengeluarkan dividen stabil.
Collections
- Management [4565]