Pengaruh Ex-Dividend Date Terhadap Harga Saham Indeks Lq45 Dan Di Luar Saham Indeks Lq45

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mencari informasi terkait dengan pengaruh ex-dividend date terhadap harga saham indeks LQ45 dan non-LQ45. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut: 1) Emiten yang terdaftar di BEI dari 2017-2020, 2) Emiten yang membayarkan dividen secara kontinu setiap tahun dari tahun 2017-2020, 3) Data terkini tanggal pemberitahuan dividen yang diumumkan di bursa efek, 4) Kelengkapan saham dan harga deviden dari tahun 20172020. Penelitian ini mendapatkan ada 7 perusahaan yang tergabung ke dalam indeks

LQ45

dan 45 perusahaan yang tidak. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga saham indeks LQ45 sebelum dan sesudah tanggal ex-dividend date serta harga saham di luar indeks LQ45 sebelum dan sesudah tanggal ex-dividend date. Menurut hasil data analisis, terdapat perbedaan secara signifikan di stock price LQ45 sebelum dengan sesudah ex-date. Hasil yang sama juga terjadi pada saham non-LQ45 yang menemukan bahwa terdapat perbedaan stock price non-LQ45 secara drastis sebelum dengan sesudah ex-date. Hal tersebut dikarenakan semakin besar dividend yang dibagikan perusahaan, para investor cenderung menyukai company stocks tersebut sehingga stock price naik. Begitupun halnya dengan kebijakan dividen stabil yang dikeluarkan perusahaan. Kebijakan ini cenderung disukai oleh investor, sehingga mereka tertarik dengan harga yang lebih besar untuk saham perusahaan yang mengeluarkan dividen stabil.