Analisis Fenomena Anomali Pasar January Effect Dan The Day Of The Week Effect Terhadap Return Saham: Studi Kasus Pada Perusahaan Lq-45 Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021
Abstract
Penelitian bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat fenomena anomali
pasar Januari Effect pada return saham perusahaan dalam indeks LQ45 periode
2019-2021 dan menguji apakah terdapat fenomena anomali pasar The Day of The
Week Effect pada return saham perusahaan dalam indeks LQ45 periode
2019-2021. Penelitian ini menggunakan data-data sekunder yang diperoleh dari
laporan keuangan tahunan pada Perusahaan terdaftar dalam indeks LQ-45 dari
periode Januari 2019- Desember 2021 secara konsisten dengan jumlah sampel
sebanyak 31 perusahaan. Sedangkan dalam menganalisis data menggunakan uji
Analisis of Variance (ANOVA)
Hasil penelitian menemukan bahwa fenomena January Effect dengan
metode ANOVA membuktikan bahwa return saham pada bulan Januari berbeda
secara signifikan dengan return pada bulan lainnya. Hal ini berarti fenomena
January effect berpengaruh terhadap return saham LQ 45 di Bursa Efek Indonesia
pada periode 2019 – 2021. Hasil pengujian terhadap fenomena the day of week
effect dengan metode ANOVA membuktikan bahwa return pada hari Senin
bernilai negatif dan berbeda secara signifikan dengan return pada hari lainnya. Hal
ini berarti fenomena the day of week effect berpengaruh terhadap return saham LQ
45 di Bursa Efek Indonesia pada periode Januari 2019-Desember 2021.
Implikasi penelitian bagi investor sebaiknya menghindari hari senin dan
aktif pada investasi di hari-hari lain, karena terbukti hari senin memberikan return
yang negatif dan signifikan. Investor hendaknya melakukan penataan kembali
portofolionya dalam berinvestasi di Bursa Efek Indonesia di Bulan Januari karena
terbukti memberikan return yang paling tinggi di bulan tersebut
Collections
- Management [4550]