Pengaruh Pemecahan Saham terhadap Perubahan Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham di Bursa Efek Jakarta
Abstract
Informasi merupakan kebutuhan yang sangat mendasar bagi para investor
dalam pengambilan keputusan yang berkaitan dengan pemilihan portofolio investasi
yang paling menguntungkan dengan tingkat resiko tertentu. Informasi yang
dibutuhkan oleh para investor merupakan informasi yang bersifat informatif, yaitu
informasi yang memiliki karateristik kelengkapan, relevansi, serta tepat waktu
sehingga dapat mengurangi ketidakpastian. Salah satu informasi yang ada adalah
pengumuman stock split atau pemecahan saham.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah informasi kebijakan
pemecahan saham (stock split) akan mempengaruhi perubahan harga saham dan
volume perdagangan saham disekitar tanggal pemecahan saham, yang akan tercermin
dengan adanya reaksi pasar modal, sampel yang dipilih adalah saham penisahaan
yangterdaftar di Bursa Efek Jakarta dan melakukan kebijakan pemecahan saham. dan
tidak melakukan kebijakan lain seperti warrant, right issue, deviden saham dan
pengumuman lainnya. Periode pengamatan adalah dari Januari 2002 sampai dengan
Desember 2004. Data digunakan adalah harga saham harian dan volume perdagangan
saham harian 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah tanggal pengumuman stock split.
Dengan menggunakan model return saham dan trading volume activity yang
dilanjutkan dengan uji t-Test; paired two sample for means, dengan menggunakan
program aplikasi SPSS 12 for windows.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan
antara rata-rata harga saham sebelum pemecahan saham dan sesudah pemecahan
saham dari penisahaan yang melakukan pemecahan saham. Juga terdapat perbedaan
yang signifikan antara volume perdagangan saham atau TVA sebelum pemecahan
saham dan sesudah pemecahan saham.
Collections
- Management [4527]
Related items
Showing items related by title, author, creator and subject.
-
Pengaruh Peristiwa Terpilihnya Donald Trump sebagai Presiden Amerika Serikat ke- 45 terhadap Return Saham, Volume Perdagangan Saham dan Variabilitas Tingkat keuntungan (Event Study pada Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia)
Venna Yoan Nandita, 13311395 (Universitas Islam Indonesia, 2017-02-21)The purpose of this research are to analyze the differences in the average return (actual return and abnormal return), the average trading volume activity and the average security return variability LQ45 index were listed ... -
Pengaruh Rasio Aktivitas, Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Return Saham dengan Nilai Tukar Sebagai Variabel Moderasi (Studi Perbandingan Perusahaan Kelompok Saham Konvensional dan Saham Syariah Periode Tahun 2013-2015)
Ade Erik Ardian, 13312113 (Universitas Islam Indonesia, 2017-03-15)Rasio keuangan merupakan salah satu hal penting yang perlu diperhatikan sebelum melakukan sebuah investasi jangka panjang. Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh rasio aktivitas, rasio profitabilitas, rasio ... -
Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Likuiditas Saham, Return Saham, dan Volatilitas Harga Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia)
Elmy Nur Rohmah, 14311653 (Universitas Islam Indonesia, 2018-03-14)Kebijakan stock split dianggap sebagai sinyal positif karena manajer perusahaan akan menyampaikan prospek masa depan perusahaan yang baik dan kinerja yang baik kepada publik, sedangkan kebijakan stock split dianggap sebagai ...