Pengaruh Rasio Aktivitas, Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Return Saham dengan Nilai Tukar Sebagai Variabel Moderasi (Studi Perbandingan Perusahaan Kelompok Saham Konvensional dan Saham Syariah Periode Tahun 2013-2015)
Abstract
Rasio keuangan merupakan salah satu hal penting yang perlu diperhatikan
sebelum melakukan sebuah investasi jangka panjang. Penelitian ini dilakukan untuk
menguji pengaruh rasio aktivitas, rasio profitabilitas, rasio leverage, dan rasio
likuiditas terhadap return saham dengan nilai tukar sebagai variabel moderasi.
Penelitian ini juga membandingkan return saham antara perusahaan kelompok
saham konvensional dengan perusahaan kelompok saham syariah. Dalam
penelitian ini digunakan data sekunder yaitu laporan keuangan perusahaan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015. Sampel perusahaan dibagi
menjadi dua yaitu perusahaan pada LQ45 (konvensional) dan JII (syariah). Analisis
data dalam penelitian ini menggunakan uji moderated regression analysis (MRA)
dan uji beda independent sampel T-test. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan
bahwa total asset turn over, return on asset, debt to equity ratio, current ratio
berpengaruh positif signifikan terhadap return saham dan nilai tukar berpengaruh
negatif signifikan terhadap return saham. Hasil uji interaksi menunjukkan bahwa
variabel nilai tukar memperlemah pengaruh positif total asset turn over, return on
asset, dan current ratio terhadap return saham. Tetapi nilai tukar tidak mampu
memoderasi pengaruh positif debt to equity ratio terhadap return saham. Hasil uji
beda menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham antara perusahaan
dengan kelompok saham konvensional dan perusahaan dengan kelompok saham
syariah di Indonesia.
Collections
- Akuntansi [4399]
Related items
Showing items related by title, author, creator and subject.
-
Pengaruh Peristiwa Terpilihnya Donald Trump sebagai Presiden Amerika Serikat ke- 45 terhadap Return Saham, Volume Perdagangan Saham dan Variabilitas Tingkat keuntungan (Event Study pada Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia)
Venna Yoan Nandita, 13311395 (Universitas Islam Indonesia, 2017-02-21)The purpose of this research are to analyze the differences in the average return (actual return and abnormal return), the average trading volume activity and the average security return variability LQ45 index were listed ... -
Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Likuiditas Saham, Return Saham, dan Volatilitas Harga Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia)
Elmy Nur Rohmah, 14311653 (Universitas Islam Indonesia, 2018-03-14)Kebijakan stock split dianggap sebagai sinyal positif karena manajer perusahaan akan menyampaikan prospek masa depan perusahaan yang baik dan kinerja yang baik kepada publik, sedangkan kebijakan stock split dianggap sebagai ... -
Analisis Perbedaan Return Saham, Volume Perdagangan Saham, Laba, Varians Return Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014
Amal, Mohammad Ikhlasul (UII Yogyakarta, 2015-12-11)Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan pada return saham, volume perdagangan saham, laba, varians return saham, dan abnormal return perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum dan sesudah ...