Analisis Gejala Weekend Effect Pada Return Saham Harian di Bursa Efek Jakarta
Abstract
Penelitian ini menguji apakah terdapat gejala weekend efek pada return
saham harian kelompok LQ45 pada Bursa Efek Jakarta. Periode penelitian selama 1
tahun pada 1 Juni 2005 sampai 30 Juni 2006. Variabel yang digunakan dalam
penelitian ini adalah return saham, dan variabel dummy berupa hari perdagangan
(Senin, Selasa, Rabu, Kamis, Jumat). Adapun metode penelitian mengunakan analisis
regresi linier estimasi dengan variabel bebas boneka (dummy). Penelitian ini
menunjukkan bahwa rata-rata return saham hari Senin adalah negatif terendah dan
tertinggi pada hari Jumat dibandingkan dengan return saham lainnya. Hasil dari
penelitian ini pada hipotesis pertama yang menyatakan dimana hari Senin tingkat
pengembaliannya terendah tidak signifikan secara statistik hanya hari Jumat saja yang
signifikan. Sedangkan hipotesis kedua yang menyatakan tingkat pengembalian hari
Jumat tertinggi juga tidak signifikan hanya hari Senin saja yang signifikan secara
statistikdibandingkan dengan hari perdangaangan lainnya.
Collections
- Management [4527]