Pengaruh Idul Fitri terhadap Abnormal return Saham di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat Pengaruh Idul Fitri terhadap Abnormal return Saham di Bursa Efek Indonesia. Hari libur yang ada diIndonesia sangatlah beragam, dalam penelitian ini hari libur yang digunakan adalah hari libur Idul Fitri. Hari libur Idul Fitri pilih karena mayoritas masyarakat Indonesia menganut agama islam dan hari libur Idul Fitri memiliki periode libur yang lebih panjang bila dibandingkan dengan hari libur lainnya yang ada di Indonesia. Sample yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham yang masuk LQ-45 selama periode 2010-2014. Metode yang digunakan untuk menguji Pengaruh Idul Fitri terhadap Abnormal return Saham di Bursa Efek Indonesia adalah one sample t-test , dengan menggunkan prefensi hari sepuluh hari sebelum dan sepuluh hari sesudah libur Idul Fitri. Metode paired t-test digunakan untuk menguji apakah terdapat perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah hari libur Idul Fitri. Hasil penelitianini membuktikan bahwa pada periode tahun 2010 terdapat pengaruh hari libur Idul Fitri terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia pada hari ke tiga dan hari ke sembilan susudah hari raya idul fitri. Hasil pengujian hari libur Idul Fitri tahun 2011 membuktikan bahwa terdapat pengaruh hari libur Idul Fitri terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia pada hari ke lima sesudah hari libur idul fitri. Berbeda dengan tahun sebelumnya untuk hari libur Idul Fitri tahun 2012, tidak ditemukan terdapatnyapengaruh hari libur Idul Fitri terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia. Hasil pengujian utuk periode tahun 2013 membuktikan bahwa terdapat pengaruh hari libur Idul Fitri terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia pada hari ke sembilan sesudah hari libur Idul Fitri dan untuk hasil pebelitian tahun 2014 membuktikan bahwa terdapat pengaruh hari libur Idul Fitri terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia pada hari ke satu setelah hari libur. Namun hasil penelitian tentang pengaruh hari libur Idul Fitri selama periode 2010-2014 membuktikan bahwa terdapat pengaruh hari libur Idul Fitri terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia pada hari ke enam sebelum hari libur idul fitri. Penelitian yang dilakukan untuk meneliti apakah terdapat perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah hari libur Idul Fitri membuktikan bahwa hanya terdapat perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah hari libur Idul Fitri tahun 2013 , untuk tahun lainnya tidak ditemukan adanya perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah hari libur idul fitri.