| dc.description.abstract | Kemajuan ekonomi suatu negara membawa implikasi ke berbagai bidang. misalkan pendapatan masyarakat yang meningkat dan kebutuhan rekreasi yang mengalami peningkatan, hari kerja pun bukan lagi enam hari tetapi telah menjadi lima hari yaitu senin sampai dengan jum'at, dan sabtu minggu merupakan hari libur yang dikenal dengan istilah Weekend. Sesuai dengan uraian tersebut pertanyaan yang timbul apakah akhir pekan berpengaruh terhadap perdagangan saham.
Pada berbagai penelitian saham yang terjadi di Bursa Efek yang sud.ah maju seperti di Amerika Serikat, Efek akhir pekan atau Weekend Effect, mengakibatkan tingkat pengembalian sahmn pada hari senin lebih rendab atau cenderung negatif. Selain efek akhir pekan atau Weekend £.ffect salah satu anomali pasar modal yang terjadi adalah adanyaJanuary Effect, January Effect ini dikena1 karena tingkat pengembalian sabam yang tertinggi terjadi pada bulan Januari dibandingkan dengan bulan-bulan lainnya dalam satu tahun hal ini diakibatkan karena adanya libur natal dan tahun barn.
Penelitian ini bertujuan untuk melihat adanya pengaruh January Effect dan Weekend Effect terhadap pengembalian saharn di Bursa Efek Jakarta periode januari 2003 sampai dengan desember 2003 untuk penelitian Weekend Effect dan januari 2001 sampai dengan 2003 tmtuk penelitian January Effect. Pengaruh tersebut diproyeksikan dengan menggunakan abnonnal return yaitu selisih antara return sesungguhnya dengan renun ekspektasi, perhitungan abnormal return adalah menggunalran market model dimana perhitungan expected return adalah menggunakan Alpa Korek dan Beta Korek.
Hasil penelitian ini menunjuk.an bahwa secara umwn tidak ad.a pengaruh Weekend Effect ataupun January Effect terhadap pengembalian saham pada perusahaan ILQ-45 di Bursa Efek Jakarta. | en_US |
