Analisis Kinerja Portofolio Optimal: Perbandingan Empat Tipe Portofolio
Abstract
Saat ini pasar modal (Stock Market) merupakan alternative sumber pendanaan yang diminati. Pasar modal memungkinkan pemodal untuk melakukan diversivikasi investasi. Investasi diharapkan dapat memberikan keuntungan sebanyak-banyaknya dengan resiko tertentu. Dalam kenyataannya semua investasi mengandung unsur ketidakpastian atau resiko. Investor tidak tahu pasti hasil yang akan diperoleh dari investasi. Investor hanya dapat memperkirakan keuntungan dengan menanggung resiko tertentu. Untuk itu maka untuk memaksimalkan keuntungan dengan risiko tertentu dibentuk portofolio. Dengan membentuk portofolio dapat didiversifikasikan suatu resiko yang akan ditanggung suatu portofolio. Dalam membentuk portofolio akan timbul masalah yaitu banyak sekali kemungkinan portofolio yang dapat dibentuk dari kombinasi aktiva berisiko yang tersedia di pasar. Jumlah kombinasi itu dapat mencapai jumlah yang tak terbatas. Untuk itu maka perlu diketahui kinerja yang paling baik dari portofolio yang dibentuk. Metode yang dilakukan di sini dengan mengambil sample dengan membentuk empat tipe portofolio (1) Portofolio yang dibentuk dari sekuritas - sekuritas dari industri sejenis,(2) Portofolio yang dibentuk dari sekuritas-sekuritas yang dipilih secara acak dengan pertimbangan sekuritas-sekuritas tersebut tidak masuk dalam LQ 45.(3) Portofolio yang dibentuk dari sekuritas-sekuritas yang tergabung dalarn LQ 45 dan (4) Portofo lio yang berisi sekuritas-sekuritas yang dipilih secara acak tanpa pertimbangan apapun. Tiap tiap portofolio berisi 10 sampel sekuritas yang mewakili tiap-tiap tipe. Dari empat tipe yang dibentuk tipe yang mana yang mempunyai kinerja yang paling baik. Metode pembentukan portofolio yang efisien digunakan model indeks tunggal. Sedang penilaian portofolio dengan pendekatan Sharpe Measure. Kinerja portofolio yang paling baik dicapai dari portofolio yang diukur dengan Sharpe Measure paling besar dibandingkan tipe yang lain. Dari Empat tipe portofolio yang telah diteliti yang mempunyai kinerja terbaik adalah portofolio yang dibentuk secara acak tanpa pertimbangan apapun, dengan memiliki kinerja sharpe measure paling tinggi.
Collections
- Management [4550]
Related items
Showing items related by title, author, creator and subject.
-
Analisis Portofolio Optimal Perbandingan 4 Tipe Portofolio (Studi Kasus pada Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Jakarta Tahun 2002)
Mieke Yullinar, 99311278 (Universitas Islam Indonesia, 2004) -
Analisis Portofolio Optimal dengan Perbandingan Tiga Tipe Portofolio Periode Oktober - Desember 2005 di Bursa Efek Jakarta
Riska Alinda Fajarini (Universitas Islam Indonesia, 2006)Portofolio investasi merupakan sekumpulan investasi yang dikombinasikan dengan berbagai pilihan saham yang disebut dengan diversifikasi, yang bertujuan untuk mengurangi risiko. Tujuan dan penelitian ini adalah untuk ... -
ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ 45 BURSA EFEK INDONESIA
Hydro Dita Milliondry, 15911003 (Universitas Islam Indonesia, 2018-04-19)Penelitian ini berjudul ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ 45 BURSA EFEK INDONESIA. Investor pada pasar modal umumnya akan menginvestasikan dananya pada saham-saham yang memiliki return tinggi ...