ANALISIS PENGARUH MAKROEKONOMI DAN KONDISI INTERNAL PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM (STUDI EMPIRIS PADA INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2017)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh makroekonomi dan internal perusahaan, yaitu nilai tukar, inflasi, tingkat suku bunga, PER, ROA, CR dan DER terhadap return saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada sub sektor industri barang konsumsi tahun 2013-2017. Data yang diambil penulis diperoleh dari Statistik Ekonomi dan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pusat Statistik (BPS) dan Bank Indonesia dengan periode waktu 2013 hingga 2017. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan industri barang konsumsi dengan laporan tahunan yang tercatat pada website IDX. Teknik dalam pengambilan sampel penelitian ini menggunakan purposive sampling yang menghasilkan sampel sebanyak 32 perusahaan. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi berganda untuk menguji hipotesis penelitian. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa inflasi dan Price Earning Ratio (PER) berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham, sedangkan nilai tukar, tingkat suku bunga, Return on Asset (ROA),Current Ratio (CR) dan Dept to Equity Ratio (DER) tidak ada pengaruh terhadap return saham.