PENGARUH KINERJA KEUANGAN BERDASARKAN METODE RGEC TERHADAP RETURN SAHAM PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2009-2016

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kinerja keuangan berdasarkan metode RGEC yang terdiri atas NPL, LDR, GCG, ROA, NIM, dan CAR terhadap return saham perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2009-2016. Penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel model fixed effect dengan GLS weight. Populasi dalam penelitian ini yaitu 43 perusahaan perbankan go public dan sampel berjumlah 31 bank yang diambil dengan metode purposive sampling. Data penelitian berupa data sekunder yang diperoleh dengan menggunakan metode dokumentasi. Hasil analisis menunjukkan bahwa kinerja keuangan berdasarkan risk profile yang dilihat dari risiko kredit NPL dan risiko likuiditas LDR menunjukkan pengaruh negatif terhadap return saham perbankan. Hal ini serupa dengan hasil analisis dari sisi GCG yang menunjukkan adanya pengaruh positif terhadap return saham perbankan. Berbeda dengan hasil analisis dari sisi earnings yang diwakili ROA dan NIM dimana hasilnya tidak menunjukkan adanya pengaruh terhadap return saham perbankan. Sementara itu, hasil analisis capital yang diwakili CAR tidak menunjukkan adanya pengaruh terhadap return saham perbankan.