PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIS TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN LQ 45

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor-faktor fundamental dan risiko sistematis terhadap return saham pada perusahaan LQ 45, baik secara bersama-sama maupun secara parsial. Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan LQ 45 selama 5 periode (2012-2016). Total populasi sebanyak 17 perusahaan (71 pengamatan). Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dengan kriteria perusahaan yang memiliki kelengkapan data laporan keuangan selama periode 2012-2016, perusahaan yang masuk dalam perusahaan golongan LQ 45 selama periode 2012-2016 dan perusahaan yang lima tahun berturut-turut masuk kedalam daftar LQ 45 periode 2012-2016. Hasil dari penelitian secara simultan (uji F) menyatakan bahwa ROA, BVS, DER, DPR, EPS dan BETA (Risiko Sistematis) secara bersama-sama berpengaruh terhadap Return Saham. Sedangkan hasil koefisien determinasi menunjukkan bahwa korelasi antara Return Saham dengan 6 variabel bebas sebesar 26,5%. Dan hasil dari penelitian secara parsial (uji t) menyatakan bahwa variabel ROA, BVS, DPR, EPS dan Risiko Sistematis berpengaruh positif signifiksn terhadap Return Saham sedangkan DER tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Return Saham.