Analisis Perbedaan Abnormal Return, Volatilitas Harga Saham, Dan Likuiditas Harga Saham Sebelum Dan Setelah Pengumuman Pelaksanaan Right Issue : Studi Empiris Pada Perusahaan Keluarga

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengumuman right issue terhadap abnormal return saham, volatilitas harga saham, dan volume perdagangan saham pada perusahaan keluarga go public di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan pada 30 perusahaan keluarga pada periode 2010 – 2017. Metode yang dilakukan dalam penelitian ini adalah event study. Jendela pengamatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah 10 hari sebelum pengumuman dan 10 hari setelah pengumuman. Hasil pengujian menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan terhadap abnormal return dan volume perdagangan. Sementara, pengaruh signifikan terjadi pada volatilitas harga saham. Hasil temuan ini menunjukkan bahwa pengumuman right issue tidak berpengaruh besar terhadap keputusan investor.