dc.description.abstract | Berbagai penelitian tentang return saham bahwa return saham dapat
diprediksi berdasarkan informasi prospektus tidak selalu konsisten.
Ketidakkonsistenan itu menjadi acuan munculnya penelitian ini. Pada penelitian
ini, informasi prospektus seperti Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Return on
Total Assets, dan Total Assets Turnover akan diteliti pengaruhnya terhadap Initial
Return (Return Awal) dan Return 7 Hari Setelah IPO. Teknik analisis data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda, asumsi
klasik, dan pengujian hipotesis.
Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling dengan
kriteria perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia yang melakukan IPO
pada periode tahun 2006 - 2009 diluar perusahaan sektor perbankan dan lembaga
keuangan sejenis, serta mengalami underpricing. Berdasarkan kriteria tersebut
maka sebanyak 41 perusahaan terpilih sebagai sampel penelitian ini.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial dengan alpha 0,05
hanya variabel Return on Total Assets yang berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap initial return. Sedangkan pada return 7 hari setelah IPO dipengaruhi oleh
variabel Current Ratio dan Debt to Equity Ratio secara negatif dan signifikan.
Secara simultan, seluruh variabel independen berpengaruh signifikan terhadap
initial return dan return 7 hari setelah IPO.
Kata kunci : variabel keuangan (CR, DER, ROA, TATO), initial return, return 7
hari setelah IPO. | en_US |