Validitas Penggunaan CAPM di Dalam Memprediksi Return Saham LQ-45 dengan Data 4 Tahun
Abstract
Penelitian ini bertujuan menguji validitas CAPM untuk memprediksi returnreturn
saham individual satu tahun yang akan datang dengan data empiris 4tahun
yang lalu. Data yang digunakan adalah perusahaan yang masuk dalam LQ-45 dan
diambil dari BEJ selama periode 2000 - 2005. Latar belakang penelitian ini
adalah penelitian terdahulu yang menyimpulkan data empiris 3tahun saham yang
diambil secara acak cukup untuk memprediksi return saham 1tahun yang akan
datang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAPM mempunyai validitas yang
tinggi sebagai alat untuk memprediksi return saham 1tahun yang akan datang
namun belum diketahui jika yang diteliti berada pada gejolak perekonomian yang
tinggi.
Collections
- Management [4703]