Analisis Korelasi Dan Konsistensi Reksadana Saham Di Indonesia Periode Juli 2002 Sampai Dengan Juni2005
Abstract
Penehtian ini mempunyai tujuan untuk mengetahui apakah ada korelasi atau
hubungan dari salah satu produk investasi keuangan yang akhir-akhir ini sedang
menjamur dan berkembang di masyarakat pemodal Indonesia, dan biasa disebut
Reksadana, mutual fund, atau hedge fund yang menggunakan metode Sharpe, metode
Treynor, dan metode Jensen dan kemudian dikorelasikan dengan menggunakan Tau
Kendall's. Serta penelitian ini juga ingin mengetahui apakah ada konsistensi diantara
perusahaan reksadana jika dihitung dengan menggunakan ketiga metode tersebut
dengan melihat perankingannya.
Investasi di pasar modal pada dasarnya mengandung tingkat risiko yang
tmggi, tapi cukup tinggi pula keuntungannya bila memahami dan mengerti
karaktenstik dan strategi dalam berinvestasi di pasar modal, tentunya hal ini
membutuhkan pengetahuan, pengalaman, ketrampilan, dan waktu yang cukup bila
ingin berinvestasi agar dana investor dapat ditingkatkan dari waktu ke waktu, maka
dan itu bagi investor individual yang tidak mengerti seluk beluk pasar modai, akan
tetapi ingin berinvestasi di sektor keuangan, reksadana adalah salah satu alternatifnya.
Untuk sekarang ini banyak lembaga atau perusahaan yang menawarkan jasa dalam
mengelola dana investor
Reksadana yang di uji dalam penelitian ini adalah salah satu reksadana yang
banyak ditawarkan di Indonesia, yaitu reksadana saham, periode penelitian selama
tiga tahun, yaitu periode Juli 2002 sampai dengan Juni 2005. Hasil dari penelitian ini
menunjukkan bahwa ada korelasi diantara ketiga metode diatas. Serta tidak adanya
konsistensi dalam ranking perusahaan reksadana tersebut dihitung dengan metode
Sharpe, metode Treynor, dan metode Jensen. Akan tetapi antara metode Treynor dan
metode Jensen menunjukkan ranking yang konsisten.
Collections
- Management [4550]