Analisis Reaksi 10 Harga Saham Terbesar Sebelum dan Sesudah Peledakan Born di Hotel J. W. Marriott

Abstract

Skripsi ini mernpakan sebuah studi peristiwa yang mengkaji dampak peledakan bom di Hotel J. W. Marriott pada saham-saham di Bursa Efek Jakarta. Studi peristiwa (event study) merupakan studi yang mempelajari reaksi pasar atas suatu peristiwa. Reaksi pasar rersebut ditunjukkan oleh abnormal return dan aktivitas perdagangan. Abnormal return adalah tingkat keuntungan diatas normal. Penelitian ini menggunakan Model Indeks Tunggal untuk menghitung abnormal rreturn. Metode penelitian ini menggunakan alat analisis uji beda 2 rata-rata untuk mengetahui apakah nilai abnormal return dan aktivitas perdagangan pada hari­hari tertentu baik sebelum maupun sesudah pengumuman memiliki perbedaan yang signifikan. Hasil perhitungan yang telah dilakukan menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada perolehan abnormal return dan aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa tersebut. Pasar bersifat efisien karena mampu bereaksi dengan cepat menyerap abnormal return menuju harga keseimbangan yang baru.