dc.description.abstract | Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui sejauh mana Economic
Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) dapat mempengaruhi
return saham. Sampel yang digunakan adalah perusahaan-perusahaan yang
masuk dalam kelompok industri barang konsumsi dan aneka industri. Alat
analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis regresi linier
berganda untuk melihat besar kontribusi masing-masing variabel bebas (EVA dan
MVA) mempengaruhi return pemegang saham.
Hipotesis penelitian ini adalah EVA dan MVA mempunyai pengaruh
yang signifikan terhadap return yang diterima oleh pemegang saham. Hipotesisi
tersebut kemudian diuji dengan menggunakan uji F dan uji t. Uji F dimaksudkan
untuk mengetahi apakah secara simultan EVA dan MVA mempunyai pengaruh
terhadap return saham, sedangkan uji t bertujuan untuk mengetahui apakah
secara parsial EVA atau MVA mempunyai pengaruh terhadap return yang
diterima oleh para pemegang saham.
Berdasarkan hasil uji hipotesis dengan menggunakan uji F dengan taraf
signifikansi 10% diperoleh hasil bahwa nilai probabilitas F sebesar 0,095 atau
probabilitas 0,095 < 0,10 yang artinya bahwa EVA dan MVA secara simultan
mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Sedangkan
berdasarkan uji t disimpulkan bahwa EVA secara parsial tidak mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap return saham, hal ini dibuktikan untuk
koefisien regresi variabel EVA diperoleh probabilitas t sebesar 0,302 atau
probabilitas 0,302 > 0,10, sedangkan untuk koefisisn regresi variabel MVA
diperoleh probabilitas t sebesar 0,073 atau probabilitas 0,073 < 0,10. Hal ini
dapat diartikan bahwa secara parsial MVA mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap return saham. | en_US |