Analisis perubahan regime dan peramalan harga gas alam menggunakan model Self-Exciting Threshold Autoregressive (SETAR) (Studi Kasus: Harga gas alam Henry Hub periode Januari 1997–Maret 2026)

Abstract

Gas alam merupakan komoditas energi yang memiliki fluktuasi harga tinggi dan cenderung menunjukkan pola nonlinier. Perubahan kondisi pasar energi global menyebabkan terjadinya perubahan perilaku harga atau regime switching pada periode tertentu. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perubahan regime

serta melakukan peramalan harga gas alam Henry Hub menggunakan model Self- Exciting Threshold Autoregressive (SETAR). Data yang digunakan merupakan

data sekunder harga gas alam Henry Hub bulanan periode Januari 1997 hingga Maret 2026. Tahapan analisis meliputi analisis deskriptif, pengujian stasioneritas menggunakan uji Augmented Dickey-Fuller (ADF), pengujian nonlinieritas menggunakan uji BDS, pemilihan model terbaik menggunakan metode grid search berdasarkan kriteria Akaike Information Criterion (AIC), estimasi model, uji diagnostik, serta evaluasi akurasi peramalan menggunakan Mean Absolute Percentage Error (MAPE).Hasil penelitian menunjukkan bahwa data harga gas alam Henry Hub bersifat stasioner dan memiliki karakteristik nonlinier sehingga model SETAR sesuai digunakan dalam pemodelan. Berdasarkan hasil pemilihan model, diperoleh model terbaik yaitu SETAR (3,1,5) dengan nilai threshold sebesar 5.83. Model tersebut menunjukkan adanya dua regime utama, yaitu regime harga rendah dan regime harga tinggi, yang memiliki perilaku dinamis berbeda. Hasil uji diagnostik menunjukkan bahwa residual model telah memenuhi asumsi white noise. Selain itu, model SETAR mampu memberikan hasil peramalan yang baik dalam memprediksi harga gas alam Henry Hub pada periode mendatang. Dengan demikian, model SETAR dapat digunakan sebagai alternatif model nonlinier yang efektif dalam menganalisis perubahan regime dan peramalan harga gas alam.