PERAMALAN HARGA SAHAM PADA INDEKS SAHAM SYARIAH INDONESIA (ISSI) MENGGUNAKAN FUZZY TIME SERIES MARKOV CHAIN

Abstract

Indonesia sebagai negara muslim terbesar di dunia merupakan pasar yang sangat besar untuk pengembangan industri keuangan syariah. Indeks Islam atau Indeks Syariah telah mengambil tempat dalam proses Islamisasi pasar modal dan menjadi awal dari pengembangan pasar modal syariah. Sejak terbentuknya Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) pada 12 Mei 2011, para investor telah dimudahkan untuk menginvestasikan modalnya pada saham syariah di Indonesia karena sudah sesuai dengan prinsip-prinsip syariah dan mencakup seluruh saham syariah yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEI). Data indeks yang dikeluarkan ISSI merupakan data aktivitas perdagangan saham yang mempunyai sifat berkala dan tidak menutup kemungkinan terjadi fluktuasi. Fluktuasi ini akan menyulitkan para investor untuk melihat bagaimana prospek investasi saham ke depan. Alat yang diperlukan dalam mengatasi hal tersebut ialah teknik peramalan. Salah satu metode yang dapat digunakan untuk menghitung peramalan adalah metode Fuzzy Time Series Markov Chain (FTSMC). Metode ini merupakan penerapan matematika fuzzy time series dengan menggunakan rantai markov. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harga penutupan saham di ISSI dari Januari 2012 sampai Maret 2018. Hasil penelitian yang diperoleh yaitu dengan menggunakan 7 himpunan fuzzy, harga penutupan saham pada ISSI untuk bulan April 2018 adalah 187.4375 dengan tingkat penyimpangan pada model sebesar 1.858236 %.