Pengaruh Three Factor Fama and French Model Terhadap Excess Return Pada Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2019-2022
Abstract
Penelilitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaiman pengaruh market
faktor, Small Minus Big (SMB), dan High Minus Low (HML) terhadap excess
return saham pada perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) baik secara simultan
maupun secara parsial.
Penelitian mengenai Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap
Excess Return Saham merupakan penelitian verifikatif dengan metode explanatory
survey. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersifat kuantitatif.
Penentuan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga diperoleh 15
perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian. Metode analisis yang
digunakan yaitu korelasional menggunakan aplikasi Eviews 10.
Hasil ini menunjukan secara parsial seluruh variabel berpengaruh positif
dan signifikan terhadap excess return. Selanjutnya secara simultan market factor,
small minus big dan high minus low berpengaruh negatif dan tidak signifikan. Nilai
Adjusted R Square pada portofolio Big- High (B/H) sebesar 0%, portofolio Big-
Medium (B/M) sebesar 100%, portofolio Big- Low sebesar (B/L) sebesar 20%,
portofolio Small-High (S/H) sebesar 2%, portofolio Small-Medium (S/M) sebesar
0% dan portofolio Small-Low (S/L) sebesar 20%.
Collections
- Islamic Economics [855]