Penerapan Model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) dalam Peramalan Indeks Saham Syariah di Negara Asia
Abstract
Penelitian peramalan volatilitas (forcasting volatility) masih menjadi topik yang
menarik untuk diteliti dan didiskusikan oleh pelaku kegiatan investasi dan peneliti
bidang keuangan. Volatilitas berperan penting dalam penentuan harga saham dan
pembentukan protofolio di pasar modal. Penelitian ini bertujuan untuk menguji
penerapan model GARCH (generalized autoregressive conditional
heteroscedasticity) dalam peramalan indeks saham syariah di negara Asia.
Penelitian ini menggunakan data dari sumber indeks keuangan syariah enam negara
yaitu, India, Singapura, Jepang, China, Malaysia, dan Indonesia. Penelitian masing
masing negara memiliki data observasi sebanyak 1304. Penelitian ini menggunakan
software eviews 12 dalam penghitungan setiap langkah forecasting. Hasil
penelitian menunjukan bahwa volatilitas indeks saham syariah di enam negara
dapat terlihat dari hasil forecasting data di luar observasi sebanyak sepuluh
observasi. Penelitian ini berimplikasi pada pemoderan GARCH dalam forecasting
indeks saham khususnya indeks saham syariah di kawan Asia. Investor dapat
mempertimbangkan penggunaan model GARCH dalam melakukan forecasting
pada saham syariah di negara Asia khususnya enam negara (India, Jepang, China,
Singapura, Malaysia dan Indonesia).
Collections
- Master of Management [408]