Spillover Effect Antar Pasar Modal Dalam Konteks COVID-19 (Studi Empirik Pada 5 Indeks Pasar Saham Negara Di Asia Pasifik)
Abstract
Penelitian ini berjudul “Spillover Effect antar Pasar Modal dalam Konteks COVID-19
(Studi Empirik pada 5 Indeks Pasar Saham Negara di Asia Pasifik). Model Analisis
yang digunakan adalah VAR (Vector Autoregressive) Menggunakan data sumber data time
series dari Investing.com’ yang telah disesuaikan atau di line-up tanggalnya agar dapat
dibandingkan antar indeks. variabel yang digunakan adalah indeks saham 1) Nikkei 225
(N225) dari Negara Jepang, (2) SZSE Compenent (SZI) dari Negara China, (3) KOSPI
(KS11) dari Negara Korea Selatan, (4) FTSE Malaysia KLCI dari Negara Malaysia, (5)
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dari Negara Indonesia. Penelitian ini
dilakukan karena ingin mengetahui apakah adanya hubungan antara stock market
return dari China ke stock market return Indonesia, Jepang, Korea Selatan dan
Malaysia di saat terjadinya pandemic Covid-19.
Berdasarkan Hasil Penelitian menunjukan bahwa terdapatnya Hubungan Spillover
Effect stock market return dari China ke stock market return Indonesia Sedangkan
ketiga stock market return lainnya tidak terdapat Hubungan Spillover Effect ke stock
market return China.
Collections
- Economics [2138]