Pengaruh Perubahan Laba Akuntansi Terhadap Perubahan Harga Saham Di Bursa Efek Indonesia 2005-2009

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengindentifikasi apakah perubahan harga saham di Bursa Efek Indonesia merupakan faktor yang berpengaruh terhadap perubahan laba akuntansi. Perubahan harga saham merupakan variabel dependen, variabel independen yang diteliti perubahan laba akuntansi. Proses pengambilan sampel untuk penelitian ini mula-mula dilakukan dengan mengumpulkan perusahaan-perusahaan yang tercatat sebagai pengkapitalisasi terbesar dan paling aktif diperdagangan di lantai Bursa pada periode pemilihan mulai dari tahun 2005 – 2009. Berdasarkan analisis deskriptif perubahan harga saham didapat nilai rata-rata sebesar 0,0371 dan standar deviasi sebesar 0,12963. Hal iniberarti rata-rata perusahaan yang tercatat dalam biggest market capitalization mampu menghasilkan return saham sebesar 0,0371 atausebesar 3,71% denganpenyebaran data sebesar 0,12963. Nilai rata-rata positif menunjukkan bahwa harga saham cenderung mengalami perubahan yang positif, sehingga mengalami peningkatan dari waktu kewaktu Hasil analisis deskriptif pada perubahan laba akuntansi, meunjukkan bahwa secara rata-rata adalah sebesar 0,6119 dan standar deviasi sebesar 2,37897. Hal ini berarti rata-rata perubahan laba akuntansi pada perusahaan yang tercatat dalam biggest market capitalization mengalami peningkatan sebesar 61,19% dibandingkan laba akuntansi pada periods ebelumnya. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 270 perusahaan menjadi sampel. Pengujian hipotesis dilakukan menggunakan analisis regresi linier sederhana yang telah memenuhi asumsi klasik yaitu Uji Normalitas, Uji Heteroskedastisitas, dan Uji Autokorelasi. Hasil penelitian ini bahwa perubahan laba akuntansi terbukti berpengaruh secara signifikan positif terhadap perubahan harga saham pada perusahaan di BEI. Artinya setiap peningkatan perubahan laba akuntansi akan direspon oleh pasar dalam keputusan investasinya, sehingga akan meningkatkan harga saham. Kata kunci: Laba akuntansi, harga saham, perubahan laba akuntansi, dan perubahan harga saham