Pengaruh Volume Perdagangan dan Return terhadap Relatif Bid-Ask Spread

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan pada hari ini dan pada hari sebelumnya serta return pada hari ini dan pada hari sebelumnya terhadap relatifbid-ask spreadpada hari ini. Obyek dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan Food&Baverages yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2003 dan 2004. Dari seluruh obyek, terdapat 32 perusahaan yang memenuhi kriteria yang teiah ditentukan. Dari kriteria tersebut, terpilih 4776 data yang dijadikan sample dalam penelitian ini. Alat analisis yang digunakan adalah analisa regresi berganda. Analasis data dilakukan dengan bantuanprogram Microsoft Excel. Hasil dari pengujian menunjukkan bahwa secara parsial volume perdagangan saham pada hari ini dan pada hari sebelumnya berpengaruh secara signifikan terhadap relatif bid-ask spread pada hari ini. Return pada hari sebelumnya berpengaruh secara signifikan terhadap relatifbid-ask spreadpada hari ini, sedangkan return pada hari ini tidak berpengaruh signifikan terhadap relatif bid-ask spreadpada hari ini.