PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN LIKUIDITAS SAHAM PADA PERUSAHAAN BERTUMBUH DAN TIDAK BERTUMBUH (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017)
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh yang ditimbulkan
oleh pengumuman stock split terhadap abnormal return dan likuiditas saham
pada perusahaan bertumbuh dan perusahaan tidak bertumbuh. Data yang
digunakan dalam penelitian ini yaitu 36 sampel perusahaan yang terdiri dari 29
perusahaan bertumbuh dan 7 perusahaan tidak bertumbuh. Metode yang digunakan
dalam pengambilan sampel yaitu menggunakan purposive sampling. Data yang
diperoleh merupakan data sekunder yang terdiri dari harga saham, IHSG, dan
volume perdagangan saham. Dalam melakukan analisis data penelitian ini
menggunakan uji Paired Sample T-Test.
Penelitian ini menggunakan periode pengamatan lima hari sebelum
pengumuman stock split dan lima hari sesudah pengumuman stock split
menunjukkan hasil bahwa terdapat pengaruh stock split terhadap abnormal return
dan likuiditas saham, tidak terdapat perbedaan abnormal return dan likuiditas
saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split pada perusahaan bertumbuh
serta terdapat perbedaan abnormal return dan likuiditas saham sebelum dan sesudah
pengumuman stock split pada perusahaan tidak bertumbuh pada perusahaan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2017.
Collections
- Akuntansi [4399]