ANALISIS VALUE AT RISK MENGGUNAKAN METODE SIMULASI MONTE CARLO DAN HISTORIS PADA SAHAM TUNGGAL SUB SEKTOR ROKOK
Abstract
Value at Risk (VaR) adalah suatu alat ukur statistik risiko yang mengukur
kerugian maksimum dari sebuah investasi pada tingkat konfidensi (confidence
interval) tertentu dan periode waktu (time period) tertentu dalam kondisi pasar
normal. Perhitungan Value at Risk (VaR) perlu dilakukan sebagai bahan
masukan dan pertimbangan bagi investor dalam memahami risiko apabila
berinvestasi saham seperti pengukuran potensi kerugian dan alokasi penempatan
modal. Melalui penelitian ini akan dilakukan pengukuran VaR untuk mengetahui
risiko saham tunggal perusahaan sub sektor rokok dengan menggunakan data
historis dan dianalisis dengan menggunakan metode Simulasi Monte Carlo dan
Historis. Hasil penelitian menunjukan nilai VaR saham PT. Gudang Garam Tbk
menggunakan Simulasi Monte Carlo pada tahun 2017 sampai 2018 sebesar
3,443%, sedangkan nilai VaR dengan Simulasi Historis pada tahun 2017 sampai
2018 sebesar 3,4408536%, tahun 2014 sampai 2015 sebesar 3,3026247% dan
tahun 2009 sebesar 4,6041443%. Simulasi Monte Carlo memberikan hasil yang
lebih besar dibandingkan Simulasi Historis, karena simulasi Monte Carlo
melakukan iterasi yang berulang ulang dengan mengikutsertakan pembangkitan
bilangan acak dan banyak mensintesiskan data sehingga sampel data menjadi
lebih banyak yang membuat perhitungan semakin besar.
Collections
- Statistics [900]