| dc.description.abstract | Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan dan meramalkan harga saham Bank
Himpunan Bank Milik Negara (HIMBARA), yaitu PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (BBRI) dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI), menggunakan
metode ARIMA dan ARIMA-Copula. Pemilihan saham HIMBARA didasarkan
pada perannya yang strategis dalam sistem keuangan nasional serta kecenderungan
pergerakan harga saham yang dipengaruhi oleh faktor makroekonomi dan
kebijakan pemerintah yang sama. Data yang digunakan berupa data bulanan
adjusted closing price periode 2014–2024 yang diperoleh dari Yahoo Finance.
Pemodelan dilakukan menggunakan metode ARIMA untuk menangkap pola deret
waktu masing-masing saham, kemudian dilanjutkan dengan analisis dependensi
residual menggunakan pendekatan copula. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
model terbaik untuk saham BBRI adalah ARIMA(1,1,1), sedangkan untuk saham
BMRI adalah ARIMA(2,1,2). Hasil analisis dependensi menunjukkan adanya
hubungan positif antara residual saham BBRI dan BMRI yang ditunjukkan oleh
nilai Kendall's tau, sehingga mengindikasikan adanya pergerakan bersama (co-
movement) antar saham HIMBARA. Berdasarkan kriteria AIC, copula terbaik yang
diperoleh adalah t Copula. valuasi kinerja model menunjukkan bahwa model
ARIMA menghasilkan nilai MAPE sebesar 0.88% pada saham BBRI dan 1.54%
pada saham BMRI. Sementara itu, model ARIMA-Copula menghasilkan nilai
MAPE sebesar 1.41% pada saham BBRI dan 2.16% pada saham BMRI. Seluruh
nilai MAPE yang diperoleh berada di bawah 10%, sehingga hasil peramalan yang
dihasilkan dapat dikategorikan sangat baik. Meskipun demikian, pendekatan copula
mampu memberikan informasi tambahan mengenai struktur dependensi antar
saham yang tidak dapat dijelaskan oleh model ARIMA. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa saham-saham HIMBARA memiliki keterkaitan pergerakan
yang perlu dipertimbangkan dalam analisis dan pengambilan keputusan investasi. | en_US |
