Optimasi Portofolio Saham Lq45 dengan Model Markowitz Berbasis Gated Recurrent Unit (GRU) (Studi Kasus : Saham LQ45 selama 5 Tahun yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Periode 1 Februari – 31 Juli 2024)

Abstract

Pertumbuhan investasi di Indonesia telah berperan penting dalam mendorong stabilitas ekonomi, dengan pasar modal menjadi instrumen utama yang memfasilitasi aktivitas satu-satunya investasi yang banyak diminati masyarakat yaitu saham, khususnya skala indeks LQ45. Skala indeks LQ45 yang mencakup 45 perusahaan terpilih dengan likuiditas dan kapitalisasi pasar tinggi, menjadi acuan investor untuk menyusun portofolio yang optimal. Penelitian ini bertujuan untuk mengoptimalkan portofolio saham LQ45 dengan menggunakan pendekatan Markowitz berbasis prediksi harga saham menggunakan metode Gated Recurrent Unit (GRU). Metode GRU digunakan untuk memprediksi pergerakan harga saham, sementara model Markowitz diterapkan untuk menentukan bobot optimal dalam portofolio berdasarkan hubungan antara risiko dan return. Penelitian ini hanya fokus pada analisis teknikal tanpa mempertimbangkan faktor-faktor makroekonomi eksternal. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa metode GRU menghasilkan prediksi harga saham yang akurat berdasarkan matriks evaluasi MSE, RMSE, MAPE, dan Akurasi, sehingga dapat digunakan sebagai dasar dalam optimasi portofolio. Pengoptimalan portofolio menggunakan pendekatan Markowitz dengan proporsi optimal memberikan return lebih tinggi dibandingkan proporsi merata, meskipun dengan risiko yang sedikit lebih besar. Hasil penelitian ini memberikan wawasan bagi investor dalam mengambil keputusan investasi yang lebih optimal sesuai dengan preferensi risiko masing-masing.