Analisis Perbandingan Imbal Hasil dan Korelasi Investasi Pada Dolar, Gold dan IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan Periode 2013-2022)

Abstract

Penelitian ini ditujukan untuk dapat membandingkan imbal hasil dan korelasi pada instrumen IDRUSD, gold dan juga IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan). Data yang digunakan dalam penelitian ini mengunakan nilai harga penutupan bulanan pada setiap harga bar chart grafik dengan mengunakan timeframe bulanan pada rentang tahun 2013-2022. Pengunaan data pada setiap variabel mencapai 120 data untuk masing-masing variabel. aplikasi yang digunakan pada penelitian ini mengunakan SPSS dan Eviews. Untuk spss menggunakan metode penelitian dengan pendekatan non-parametrik Kruskal Wallis. Untuk Eviews mengunakan metode analisis VAR (Vector Auto Regresion). Penelitian ini tingkat imbal hasil tidak memiliki perbedaan yang signifikan sementara pada korelasi antara ketiga variabel tersebut juga tidak memiliki perbedaan yang signifikan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat korelasi antara Gold dan Idrusd serta Gold dan IHSG. Dari hasil analisis VAR Terdapat hubungan satu arah yaitu Gold mempengaruhi Idrusd namun sebaliknya Idrusd tidak mempengaruhi Gold.