Dampak Peristiwa Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA) Dan Pengumuman Paket Kebijakan Ekonomi X Terhadap Return Saham (Studi Pada Saham LQ 45 Di BEI)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh peristiwa dimulainya Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA) dan pengumuman Paket Kebijakan Ekonomi X terhadap return saham. Pengaruh tersebut dapat diukur dengan menggunakan abnormal return yang terjadi karena adanya respon investor atas peristiwa baru yang mengakibatkan perubahan nilai perusahaan. Abnormal return dihitung dengan mengurangkan return realisasi terhadap return harapan. Metode penelitian yang digunakan adalah even study. Model perhitungan return harapan yang digunakan adalah market adjusted model. Pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Total sampel penelitian adalah sebesar 42 perusahaan yang termasuk dalam indeks saham LQ 45 selama dua periode yaitu indeks LQ 45 periode Agustus 2015 – Januari 2016 dan indeks LQ 45 periode Februari 2016 – Juli 2016 yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia. Alat analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah paired sample t-tes dengan menggunakan software SPSS. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa peristiwa MEA tidak berpengaruh terhadap return saham, sedangkan pengumuman Paket Kebijakan Ekonomi Jilid X berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham.