Analisis Integrasi Bursa Saham Asean 6

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis integrasi bursa saham ASEAN 6 (Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, Filipina dan Vietnam) yang dikaitkan dengan dinamika perekonomian global termasuk perang dagang yang terjadi antara Amerika Serikat dengan Cina. Pada penelitian ini digunakan metode Vector Autoregressive (VAR) untuk menganalisis integrasi 6 bursa saham negara-negara ASEAN. Dalam penelitian ini digunakan variabel dummy periode sebelum terjadinya perang dagang antara Amerika Serikat dengan Cina dengan nilai 0 dan periode selama perang dagang dengan nilai 1. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat hubungan kointegrasi diantara bursa saham ASEAN 6 selama periode penelitian yang mencerminkan bahwa bursa-bursa saham di negara-negara ASEAN 6 terintegrasi. Bursa saham Indonesia, Filipina dan Vietnam dipengaruhi oleh bursa saham Singapura, sedangkan peristiwa perang dagang yang terjadi antara Amerika Serikat dengan Cina tidak berpengaruh terhadap pergerakan 6 bursa saham ASEAN.