Analisis Pengaruh Variabel Mikro Dan Makro Ekonomi Terhadap Value At Risk Pembiayaan Bagi Hasil Bank Umum Syariah Di Indonesia
Abstract
Bagi hasil sebagai produk utama bank syariah memiliki tingkat risiko yang lebih
tinggi dibandingkan akad lainnya, sehingga berdampak pada rendahnya portofolio
pembiayaan mudharabah. Penelitian ini dimaksudkan untuk mengetahui pengaruh
variabel mikro dan makro Ekonomi terhadap Value at Risk bank umum syariah di
Indonesia. Value at Risk diproksikan oleh Potensi kerugian pembiayaan bagi hasil
terhadap portofolio investasi Mudharabah dan Musyarakah bank umum syariah
yang datanya didapat dari Statistik Perbankan Syariah OJK. Data yang digunakan
mulai bulan Juni Tahun 2014 sampai dengan bulan Desember Tahun 2020. Alat
uji yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan uji ARDL (Autoregressive
Distributed Lag). Berdasarkan hasil analisis data, proksi Variabel Value at Risk
dipengaruhi oleh variabel CAR, EXC, NPF dan ROA. Sedangkan variabel PDB,
INF dan FDR tidak berpengaruh terhadap VaR. CAR dan NPF yang tinggi
meningkatkan VaR Bank umum syariah. Sedangkan menurunnya ROA dan
depresiasi rupiah menurunkan VaR Bank umum syariah.
Kata Kunci: Autoregressive Distributed Lag Model, Value at Risk, Variabel
Mikro, Variabel makro, Bank umum syariah