Analisis Pengaruh Variabel Mikro Dan Makro Ekonomi Terhadap Value At Risk Pembiayaan Bagi Hasil Bank Umum Syariah Di Indonesia

Abstract

Bagi hasil sebagai produk utama bank syariah memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi dibandingkan akad lainnya, sehingga berdampak pada rendahnya portofolio pembiayaan mudharabah. Penelitian ini dimaksudkan untuk mengetahui pengaruh variabel mikro dan makro Ekonomi terhadap Value at Risk bank umum syariah di Indonesia. Value at Risk diproksikan oleh Potensi kerugian pembiayaan bagi hasil terhadap portofolio investasi Mudharabah dan Musyarakah bank umum syariah yang datanya didapat dari Statistik Perbankan Syariah OJK. Data yang digunakan mulai bulan Juni Tahun 2014 sampai dengan bulan Desember Tahun 2020. Alat uji yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan uji ARDL (Autoregressive Distributed Lag). Berdasarkan hasil analisis data, proksi Variabel Value at Risk dipengaruhi oleh variabel CAR, EXC, NPF dan ROA. Sedangkan variabel PDB, INF dan FDR tidak berpengaruh terhadap VaR. CAR dan NPF yang tinggi meningkatkan VaR Bank umum syariah. Sedangkan menurunnya ROA dan depresiasi rupiah menurunkan VaR Bank umum syariah. Kata Kunci: Autoregressive Distributed Lag Model, Value at Risk, Variabel Mikro, Variabel makro, Bank umum syariah