| dc.description.abstract | Dalam pasar modal, peristiwa pemecahan saham (stock split) merupakan
fenomena yang sangat menarik dibuktikan dengan banyaknya penelitian tentang
stock split dengan fokus penelitian yang berbeda-beda. Penelitian yang dilakukan
oleh penulis kali ini merupakan replikasi dari penelitian sebelumnya untuk
mengetahui apakah dengan adanya stock split akan mempengaruhi aktivitas
volume perdagangan (Trading Volume Activity) dari para emiten yang melakukan
stock split di BEJ.
Penelitian ini mengambil data perusahaan yang melakukan stock split di
BEJ tahun 2001 sampai tahun 2004 dengan tanggal pemecahan tidak bersamaan
dengan kebijakan lainnya seperti warranty, right issue ataupun pengumuman
lainnya. Hal tersebutdimaksudkan agartidakterjadi bias atau terkontaminasi oleh
faktor-faktor lain selain stock split. Untuk menguji hipotesis, digunakan alat ukur
Trading Volume Activity (TVA) yang kemudian akan diuji dengan bantuan SPSS
yaitu menggunakan uji non parametik T Wilcoxon. Dengan uji tersebut dapat
diketahui apakah peristiwa stock split berpengaruh terhadap aktivitas volume
perdagangan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ternyata tidak terdapat perbedaan
antara TVA sebelum dan sesudah stock split. Atau dengan kata lain bahwa dengan
adanya peristiwa pemecahan saham (stock split) tidak berpengaruh terhadap
aktivitas volume perdagangan (Trading Volume Activity). | en_US |
