Analisis Pengaruh Pengumuman Bond Rating terhadap Return Saham Perusahaan di Bursa Efek Jakarta (Periode Tahun 1999-2003)

Abstract

Penelitian ini menganalisis pengaruh pengumuman bond rating terhadap return saham. Data yang digunakan adalah return saharn harian di Bursa Efek Jakarta, pengumuman bond rating di PT.PEFINDO, dan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta antara tahun 1999 sampai dengan tahun 2003. Data ini dianalisis dengan Paired Sample t Test dan One Way ANO VA. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa: (I) Rata-rata return saham pada saat pengumuman bond rating lebih kecil daripada rata-rata return saham sebelum pengumuman bond rating dan perbedaan ini tidak signifikan, (2) Rata­rata return saham pada saat pengumuman bond rating lebih kecil daripada rata­rata return saham sesudah pengumuman bond rating dan perbedaan ini tidak signifikan, (3) Rata-rata return saham pada saat, sebelum dan sesudah pengumuman bond rating tidak berbeda secara signifikan. Kata kunci: Bond rating, Return Saham