Memprediksi Sinyal Membeli dan Menjual Saham dengan Menggunakan Indikator Moving Average Convergence Divergence di Bursa Efek Jakarta

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuktikan apakah analisis teknikal, dimana salah satu alat yang sering digunakan adalah indikator MACD, dapat menentukan sinyal membeli dan menjual saham dengan tepat di BEJ. Penelitian ini menggunakan data harian saham LQ-45 mulai tanggal 1 November 2003 sampai dengan tanggal 30 April 2004, sebagai data variabel. Untuk mendapatkan hasil, penelitian ini menggunakan indikator MA.CD sebagai alat untuk menentukan sinyal membeli dan menjual saham di BEJ. Namun sebelurn menganalisa saham dengan menggunakan indikator MACD, maka terlebih dahulu harus mengatahui sifat-sifat saham yang akan diteliti, apakah saham tersebut bersifat acak atau tidak dengan menggunakan uji runtun (run test) dan uji otokorelasi (autocorrelation test) karena prinsip dasar dari analisis teknikal adalah sahamnya harus bersifat tidak acak. Hasil dari penelitian ini memperlihatkan bahwa saham-saham yang diteliti semuanya tidak bersifat acak dan saling memiliki hubungan yang kuat, sehingga saham-saham tersebut dapat dianalisa dengan menggunakan analisis teknikal. Dengan menggunakan indikator MACD yang merupakan salah satu alat di dalam analisis teknikal, terbukti sebesar 96% indikator MACD dapat menentukan sinyal membeli dan menjual saham di BEJ. Hasil dari penelitian ini konsisten dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Firdaus dan Sartono (1997) dan Sabardi (2000).