Determinasi Roa Pada Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2019-2023: Pengaruh NPF, FDR, CAR, BOPO, INFLASI, dan BI Rate dengan Pendekatan VECM

Abstract

Penelitian ini membahas faktor-faktor yang memengaruhi kinerja profitabilitas perbankan syariah di Indonesia dengan menggunakan Return on Assets (ROA) sebagai indikator. Fokus penelitian adalah pada pengaruh Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Inflasi, dan BI Rate. Pentingnya penelitian ini terletak pada kebutuhan memahami bagaimana manajemen internal bank dan kondisi makroekonomi memengaruhi stabilitas dan pertumbuhan sektor keuangan syariah. Pendekatan yang digunakan bersifat kuantitatif dengan metode Vector Error Correction Model (VECM), memanfaatkan data time series dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia. Hasil uji kausalitas Granger menunjukkan sebagian besar variabel tidak memiliki hubungan kausalitas dua arah terhadap ROA, kecuali CAR dan Inflasi yang menunjukkan hubungan satu arah. Dalam jangka panjang, NPF, FDR, BOPO, dan BI Rate terbukti tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, sedangkan CAR dan Inflasi memberikan pengaruh positif yang signifikan. Di sisi lain, dalam jangka pendek, semua variabel menunjukkan pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA, menandakan adanya tekanan terhadap profitabilitas bank akibat rasio pembiayaan dan efisiensi operasional yang kurang optimal. Temuan ini menegaskan pentingnya strategi penguatan manajemen risiko, pengendalian biaya operasional, serta kebijakan adaptif terhadap dinamika ekonomi makro untuk menjaga stabilitas dan kinerja perbankan syariah.