Analisis Respon Pasar Terhadap Pengumuman Implementasi Enterprise Resource Planning Menggunakan Abnormal Return Dan Rantai Markov (Studi Kasus: Perusahaan Yang Mengimplementasikan Erp Terdaftar Di Bei)

Abstract

Pada penelitian ini, peneliti mencoba untuk melihat trend implementasi sistem ERP terhadap respon pasar dengan menganalisis perilaku harga saham perusahaan yang mengumumkan implementasi ERP menggunakan metode abnormal return dan rantai markov di perusahaan sektor teknologi. Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu perusahaan yang mengimplementasikan ERP dan terdaftar di BEI sektor teknologi. Pengambilan sampel hanya di ambil dari perusahaan yang terdapat berita pengumuman implementasi ERP, sehingga diproleh data 5 perusahaan sampel. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan, didapatkan bahwa pengumuman implementasi ERP tidak terdapat AR yang signifikan. Ini berarti pasar tidak terlalu merespon pada hari disekitar implementasi. Hasil analisis menggunakan metode rantai markov, didapatkan bahwa pergerakan harga saham yang fluktuatif membentuk persentase peluang nilai harga saham rata-rata mengalami penurunan.