• Login
    View Item 
    •   DSpace Home
    • Students & Alumnae
    • Undergraduate Thesis
    • Faculty of Industrial Technology
    • Industrial Engineering
    • View Item
    •   DSpace Home
    • Students & Alumnae
    • Undergraduate Thesis
    • Faculty of Industrial Technology
    • Industrial Engineering
    • View Item
    JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

    Prediksi Nilai Hedging sebagai Upaya Membatasi Risiko Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah dengan Pendekatan Simulasi Monte Carlo ( Studi Kasus PT. Mirota KSM. Inc.)

    Thumbnail
    View/Open
    03522078 Bramantyo Garbaratri.pdf (17.24Mb)
    03522078 Bramantyo Garbaratri2.pdf (543.7Kb)
    Date
    2008
    Author
    Garbaratri, Bramantyo
    Metadata
    Show full item record
    Abstract
    Nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing akan selalu mengalami perubahan dari waktu ke waktu tergantung dengan kondisi ekonomi negara. Ketidakpastian perubahan ini tentu akan berdampak pada perusahaan ataupun proyek-proyek yang melibatkan valuta asing dalam kinerjanya. Dampak yang ditimbulkan adalah adanya variabilitas dalam arus kas proyek. Hal ini yang disebut sebagai risiko nilai tukar. Studi kasus yang diangkat pada penelitian ini adalah proyek produksi susu bubuk LACTONA pada PT MIROTA KSM Inc. Produksi ini melibatkan transaksi dengan menggunakan valuta asing, karena ketersediaan bahan baku yang di datangkan dari luar negeri. Sehingga, risiko adanya fluktuasi dari nilai tukar rupiah sangat berpengaruh terhadap kinerja produksi. Oleh karena itu harus dilakukan pengendalian terhadap risiko fluktuasi nilai tukar dengan cara mengurangi tingkat risiko tersebut. Salah satu teknik yang dapat dilakukan adalah hedging, yaitu dengan mematok nilai tukar pada nilai tertentu. Penelitian ini bertujuan untuk memprediksi pada nilai hedging berapa perusahaan akan mematok nilai tukar yang masih bisa memberikan keuntungan dengan melihat dari indikator keuangan produksi. Untuk menentukan nilai hedging, maka dalam penelitian ini terlebih dahulu dilakukan pembuatan model finansial dengan menggunakan simulasi Monte Carlo yang akan menghasilkan output berupa indikator keuangan produksi. Simulasi Monte Carlo sendiri merupakan salah satu metode pendekatan yang berhubungan dengan ketidakpastian dalam situasi pengambilan keputusan. Dengan melihat dari indikator keuangan produksi akan didapatkan nilai hedging tiap tahun untuk lima periode prediksi dari tahun 2008 - 2012 adalah sebesar Rp 8.802,-; Rp. 9.796,-; Rp. 9.197,-; Rp.8.367,-; Rp.8.723,-. Dengan melakukan tindakan hedging, maka perusahaan akan memiliki informasi yang sempurna atas pergerakan nilai mata uang yang dihadapi perusahaan dan dapat mengurangi risiko dari fluktuasi nilai tukar.
    URI
    http://hdl.handle.net/123456789/13125
    Collections
    • Industrial Engineering [744]

    Related items

    Showing items related by title, author, creator and subject.

    • Pengaruh Rasio Profitabilitas, Return Saham, Nilai Pasar Investasi, Dan Perubaban Nilai Tukar Rupiah Terhadap Minat Investor Asing Dalam Investasi Saham Pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Jakarta 

      Muredy, Adieng Patrasari (UII Yogyakarta, 2005)
      Penelitian ini hertujuan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh rasio profitabilitas (diwakili oleh ROA, ROE, dan EPS), return saham (Ri), rasio nilai pasar investasi atau indikator pasar (diwakili oleh PER dan PBV), ...
    • Komparasi Nilai Indeks (i) atas Dasar Fungsi Tinggi Hujan dengan HSS Gamma I serta Implikasinya terhadap Nilai Banjir Rancangan (Studi Kasus : Das Code Terukur di Pogung) 

      Amboro, Dimas Rachmat (UII Yogyakarta, 2007)
      Hujan yang tidak menjadi aliran permukaan disebut kehilangan hujan, yang berupa evaporasi, transpirasi, evapotranspirasi, intersepsi, infiltrasi dan tampungan sementara pada permukaan tanah. Besarnya kehilangan hujan ...
    • Analisis Perbandingan Nilai Historis (Historical Value) dan Nilai Sekarang (Current Value): Relevansi Penilaian Surat Berharga dalam Penyajian Laporan Tahunan (Studi Empiris Perusahaan Perbankan) 

      Marlinah, Siti (UII Yogyakarta, 2006)
      Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris apakah penilaian surat berharga dengan menggunakan nilai sekarang {current value) lebih bermanfaat dalam pengambilan keputusan dibandingkan dengan penilaian dengan ...

    DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
    Contact Us | Send Feedback
    Theme by 
    @mire NV
     

     

    Browse

    All of DSpaceCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjects

    My Account

    LoginRegister

    DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
    Contact Us | Send Feedback
    Theme by 
    @mire NV